PLUS자사주매입고배당주 투자 전략 (싸게 사는 꿀팁 최초공개!!!)

안녕하세요.

뉴스전문기자입니다.

 

 

한국 증시의 새로운 ETF, PLUS자사주매입고배당주가 9월 16일 신규 상장되었습니다. 배당금 수령은 기본, 자사주 매입을 통한 주주 가치 상승까지 노릴 수 있는 이 ETF는 단순한 고배당 상품을 넘어 한국 자본시장의 패러다임을 바꾸는 시도가 담겨 있습니다.

 

 

목차

1. PLUS자사주매입고배당주 ETF란?
2. 왜 자사주 매입이 중요한가?
3. 메리츠금융지주의 사례
4. 기존 고배당 ETF와의 차이점
5. 투자 포인트 3가지
6. 마무리: 고배당을 넘어선 주주환원 전략

 

 

 

1. PLUS자사주매입고배당주 ETF란?

‘PLUS자사주매입고배당주 ETF’는 고배당 전략과 자사주 매입 전략을 동시에 담은 ETF로, 배당 외에도 자사주 소각을 통해 주당순이익(EPS)을 높이고 주가 상승을 유도하는 주주환원에 초점을 맞춘 상품입니다.

매월 15일을 배당 기준일로 하는 월중 배당 구조 (4%타겟) + 자사주 소각에 따른 수익 (6~8%) = 총 : 10~12%를 채택해, 월말 배당 ETF와 병행 시 한 달에 두 번 배당금을 받을 수 있는 전략도 가능합니다.

 

 

 

2. 왜 자사주 매입이 중요한가?

자사주 매입은 단순히 회사가 자사 주식을 사들이는 행위가 아닙니다. 매입한 자사주를 소각할 경우 유통 주식 수가 줄어들며, 기존 주주의 지분율이 증가하고 주당순이익(EPS) 상승이라는 효과가 나타납니다. 이는 곧 주가 상승으로 이어지며, 주주가 실질적으로 이익을 체감할 수 있는 구조입니다.

 

 

3. 메리츠금융지주의 사례

대표적인 자사주 매입 우수기업으로는 메리츠금융지주가 있습니다. 2023년과 2024년 연속으로 총주주환원율 50% 이상을 기록하며, 자사주 1조 원 규모의 매입 및 소각, 고배당 정책을 실행해 주가가 각각 38%, 76% 상승한 바 있습니다. 이러한 모범 사례는 ETF 구성 종목 선정에 중요한 기준이 됩니다.

 

 

4. 기존 고배당 ETF와의 차이점

기존의 PLUS 고배당주 ETF가 배당 수익률 중심의 투자라면, 자사주매입고배당주는 총주주환원율(TSR) 중심입니다. 예상 배당수익률은 4%대로 다소 낮지만, 자사주 소각으로 인한 자본차익을 통해 총 수익률 극대화를 목표로 합니다. 게다가 코리아 디스카운트 해소와 관련된 정책 수혜도 기대할 수 있습니다.

 

 

5. 투자 포인트 3가지

5-1. 정책 수혜 가능성

정부의 자사주 소각 의무화 정책 도입 움직임은 자사주를 통한 경영권 방어나 교환사채 남용 등 ‘꼼수’ 활용을 차단하고, 주주환원을 촉진시키는 방향으로 작용합니다. ETF는 이 정책의 직접 수혜주에 투자합니다.

5-2. 자사주 매입률 기반 종목 선정

코스피 상장 종목 중 예상 배당수익률과 최근 1년간 자사주 매입률이 높은 상위 30개 기업을 선정하여 ETF를 구성합니다. 자사주 매입이 단순 수치가 아닌 실질적 주주환원 목적일 경우에만 포함됩니다.

 

 

5-3. 월중 배당 구조

매월 15일을 기준으로 분배금을 지급하는 ‘월중 배당’ 시스템은, 기존 월말 배당 ETF와 함께 구성 시 매월 2회의 현금흐름 확보가 가능합니다. 복리효과를 누리거나 현금흐름 확보가 필요한 투자자에게 유리한 구조입니다.

 

6. 마무리: 고배당을 넘어선 주주환원 전략

PLUS자사주매입고배당주 ETF는 단순한 PLUS자사주매입고배당투자에서 벗어나, PLUS자사주매입고배당 자사주 매입 및 소각이라는 보다 적극적인 주주환원 전략을 통해 PLUS자사주매입고배당주 총수익률(TSR)을 높이는 PLUS자사주매입고배당 ETF입니다. 한국 자본시장의 체질 개선과 함께, PLUS자사주매입고배당 ETF 투자를 통해 수익과 안정성을 동시에 추구하고 싶다면 주목해볼 만한 상품입니다.

 

 

 

싸게 사는 꿀팁 대 공개~

7. PLUS자사주매입고배당주 ETF, 싸게 사는 방법은?

고배당 ETF도 결국엔 ‘매수 타이밍’이 수익률을 좌우합니다. 특히 ETF는 기본적으로 지수에 연동되는 구조이기 때문에, 약간의 전략만 세워도 같은 ETF를 더 유리한 가격에 살 수 있습니다. 아래에서 PLUS자사주매입고배당주 ETF를 싸게 사는 실전 팁을 정리해볼게요.

7-1. 분배금 지급일 전후 ‘가격 조정’ 시점 노리기

이 ETF는 매월 15일(또는 직전 영업일)을 기준으로 분배금이 지급됩니다. 이 시점 전후로 ETF 가격이 ‘현금 배당 차감’에 따라 하락하는 경우가 있습니다. 배당락처럼 분배금이 반영된 후 가격이 일시적으로 하락할 수 있으므로, 지급일 직후 단기 하락을 노리는 매수 전략이 유효할 수 있습니다.

 

 

7-2. 장중 거래보다는 ‘장 마감 전’ 매수

ETF는 거래소에서 실시간으로 거래되지만, 유동성에 따라 호가 스프레드(매수/매도 차이)가 클 수 있습니다.

가능하다면 장 마감 15~30분 전 정도에 시장가 대신 지정가로 주문을 넣는 것이 유리합니다. 시세에 휩쓸리지 않고 보다 안정적인 가격으로 매수할 수 있어요.

7-3. NAV(순자산가치)와 괴리율 체크

ETF는 실제 자산 가치(NAV)와 시장 가격이 다를 수 있습니다. 한국거래소(KRX) 홈페이지 또는 증권사 HTS/MTS에서 실시간 NAV와 현재 거래 가격의 차이를 확인하고, 할인 상태일 때 매수하는 것이 좋습니다. 괴리율이 1% 이상이면 주의 깊게 보셔야 해요.

 

 

7-4. 리밸런싱 전후 흐름 파악

이 ETF는 연 2회 리밸런싱(6월/12월)을 합니다. 이때 구성 종목 변화로 인해 수급이 출렁일 수 있습니다. 종목 교체나 비중 변경 전후 ETF 가격이 단기적으로 움직일 수 있으니, 리밸런싱 일정 전에 미리 매수해 두는 전략도 효과적일 수 있습니다.

7-5. 타 ETF와 가격 비교 후 상대적 저평가 판단

유사한 고배당 ETF들과 배당수익률, 구성 종목, 수익률을 비교해 보세요. 동일한 시장을 추종하더라도 자사주매입 전략이 반영된 이 ETF가 상대적으로 저평가 상태일 수 있습니다. 총보수(0.30%) 대비 기대수익이 높은 시점을 포착하는 것도 하나의 기준입니다.

 

 

 TIP: ETF 매수 전 꼭 확인하세요!

• 분배 기준일 전후 ETF 가격 흐름
• 실시간 NAV와 괴리율
• ETF 유동성 및 호가 간격
• 다른 고배당 ETF와 상대 비교

 

 

PLUS자사주매입고배당주 ETF는 배당도 받고, 자사주 매입 효과도 누릴 수 있는 구조이기 때문에 장기 투자 관점에서 접근한다면 더 큰 수익을 기대할 수 있습니다. 하지만 싸게 사는 방법까지 알고 있다면 수익률은 더 올라가겠죠? ^^